【家紡百事通網(wǎng)訊】不久前 ，阿里董事局主席
馬云與第一財經(jīng)前總編秦朔進行了一次對話 ，當秦朔問及“互聯(lián)網(wǎng)的勢力
、格局在變化
，過去是BAT
，現(xiàn)在有人說是ATM”時
，馬云的回答幾乎是脫口而出：ATM
，M是螞蟻金服
！
在馬云宏大的商業(yè)計劃里，淘寶的輝煌已經(jīng)是第一波，下一波的高峰當屬螞蟻金服
。今年“雙十一”，螞蟻金服旗下的支付寶平穩(wěn)支撐起的峰值為8.59萬筆每秒
，這一數(shù)值已超過VISA的記錄：5.6萬筆每秒
，從而讓它躍升為“全球最強的支付平臺”
。
其實，僅僅支付能力已無法為這只“怪獸”畫像：擁有6億用戶的平臺，正通過其上的大數(shù)據(jù)開創(chuàng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多創(chuàng)新
；累積了多年的用戶數(shù)據(jù)讓芝麻征信成為我國民間征信領(lǐng)域的補充；同時
，它也在向其它金融機構(gòu)輸出從底層架構(gòu)
、到數(shù)據(jù)服務(wù)的金融云服務(wù)??
目前，螞蟻金服已與超過200家銀行、60余家保險公司合作
，為消費者提供的保險產(chǎn)品有2000多種。同時
，它也獲得了國內(nèi)最全的金融牌照：第三方支付
、基金銷售、銀行
、保險以及在審批中的個人征信
、證券牌照。今年
，從線上到線下
，螞蟻金服在諸多場景中出現(xiàn)：餐飲、超市
、KTV
、打車，甚至芝麻征信700分的用戶獲得新加坡免簽
，芝麻信用分達到750分的旅客
，不僅在一段時間內(nèi)可以享受首都機場國內(nèi)快速安檢通道，還可以獲盧森堡免簽??
2015年年底 ，支付寶12歲
，螞蟻金服1歲，此前
，剛獲得A輪融資的螞蟻金服估值在460~500億美元
，與此形成對比的是，京東在2014年上市時的估值為246億美元
。在商業(yè)史上
，還從未出現(xiàn)過像螞蟻金服這樣，除了資金
，還同時擁有海量用戶
、詳細用戶行為數(shù)據(jù)以及超級IT能力的金融機構(gòu)
，它將如何融入到現(xiàn)有金融體系
？將如何改變未來的金融服務(wù)？
最強支付平臺
當我們回首螞蟻金服的“幼年”，支付寶是一個繞不開的話題，要知道
，當支付寶的賬號系統(tǒng)沉淀了近5億用戶的時候
，螞蟻金服才應運而生。支付寶是個依附于電商交易的工具
，誕生之初在阿里內(nèi)部只是個十幾人的團隊
，“它就像螞蟻金服的其它產(chǎn)品一樣，是為了解決某種痛點而來”
，螞蟻金服的總裁井賢棟在接受鈦媒體專訪時這樣解釋了支付寶的出現(xiàn)
。彼時，網(wǎng)上信用問題是實體經(jīng)濟信用環(huán)境未發(fā)展成熟的線上體現(xiàn)
，為了保障交易
，
阿里巴巴設(shè)計了支付寶。隨后，電商的發(fā)展促進了支付寶的壯大，反過來說，支付寶的出現(xiàn)也促成了阿里電商事業(yè)的繁榮。
跳開這層內(nèi)生性動因，支付寶當初之所以得以壯大，也是因為中國商業(yè)銀行一直未把支付作為業(yè)務(wù)發(fā)展重點。在日本，支付結(jié)算是銀行主要的收入來源之一，歐美的銀行業(yè) ，支付結(jié)算收入可以占到25%以上，反觀中國
，在過去相當一段時間以吃利差為主
，支付結(jié)算收入僅占5%以下。
另一方面 ，當中國的電商經(jīng)過快速發(fā)展
，已經(jīng)積累的網(wǎng)上中小商戶超過4000萬戶，由這個群體產(chǎn)生的金融需求
，首先是被傳統(tǒng)銀行忽略
，其次是沒有能力將服務(wù)觸達，傳統(tǒng)銀行操作一單貸款的成本數(shù)千元
，而同樣是貸款服務(wù)
，支付寶通過技術(shù)革新，將成本降到不到一元一單。稚嫩的支付寶已經(jīng)表現(xiàn)出支付功能以外的金融服務(wù)能力
。
據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士回憶 ，當年央行給支付寶發(fā)放第三方支付牌照的時候，媒體最常表述的觀點是銀行的支付是動脈
，第三方支付是“毛細血管”
，殊不知，螞蟻雄兵被組織起來
，進化到今天的狀態(tài)
，以致于目前，中國的網(wǎng)絡(luò)支付水平已經(jīng)在領(lǐng)先于世界
，今年“雙十一”
，阿里巴巴首次通過速賣通向全世界輸出中國的這個人造購物節(jié)，但是當平臺上忽然涌進大量用戶讓國外的支付系統(tǒng)幾乎崩潰
，阿里方面不得不通過限流的方式才緩解了這一問題
。而在“雙十一”當天，其平穩(wěn)支撐起的峰值為8.59萬筆每秒的數(shù)值已超過VISA的紀錄：5.6萬筆每秒
，從而讓它躍升為“全球最強的支付平臺”
。
2015年的八九月份，螞蟻金服的架構(gòu)師胡喜和他的團隊正頻繁來往于數(shù)家商業(yè)銀行，做應對“雙十一”前的壓力測試，為了保證“雙十一”當天支付工具的順利進行，支付寶預先設(shè)計了12-12-6的場景以應對峰值：第一個12是指用戶選完商品到購物車，點擊購買，每秒預測12萬人；第二個12是點完下單去收銀臺，選擇支付渠道，支付寶預測每秒12萬人；第三個6是指每秒6萬人的支付。
12-12-6場景數(shù)據(jù)的估算根據(jù)2014年“雙十一”的支付情況，而2014年的8-8-3設(shè)計又以2013年作為參照。在天貓、淘寶的支付環(huán)節(jié)，支付寶的背后有上百家銀行的接入服務(wù)以及快捷支付。而又因為有優(yōu)惠券、紅包等預先給到用戶賬戶，這讓一單結(jié)算變得復雜：牽涉到電商平臺、商家、銀行以及支付寶。所以從八九月份起，胡喜和他的團隊開始與合作的上百家家銀行去做測試，為每家銀行找到合理的預估流量 。
行業(yè)第三方監(jiān)測機構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示 ，2015年，作為螞蟻金服最主要產(chǎn)品的支付寶
，其用戶超過6億
，截至5月，手機的活躍用戶達到2.7億
，此時的支付寶
，除了支撐阿里電商系的交易外，還作為第三方支付工具
，有能力為一切有互聯(lián)網(wǎng)貿(mào)易的地方提供支付服務(wù)
，同時，它也在積極走到線下
。
變重、變重
幻燈片上是最近網(wǎng)上比較奪眼球的一張照片：支付寶進駐北京東單菜市場。螞蟻金服的總裁井賢棟說：“很難想象這樣一個百年菜市場，今年也可以不用帶現(xiàn)金去消費，直接用支付寶?div id="d48novz" class="flower left">
！边h在千里之外的上海虹橋區(qū)的著名建筑1933老場坊方圓幾公里內(nèi)
，幾乎每家小店都在用支付寶錢包。
今年以來，支付寶走進餐館、走進賣場、走進超市、走進KTV??在許多收銀臺邊上，當?shù){色的支付寶錢包作為標志出現(xiàn)，表明這里提供的收費服務(wù)除了銀聯(lián)、拉卡拉外，還有支付寶。家樂福中國的CMO余瑩回憶，2015年年初與螞蟻金服坐下來談的第一件事是尋找共同點，在她看來，家樂福是一家傳統(tǒng)商超，而螞蟻金服則是一個互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，分屬兩個領(lǐng)域。二者最終的溝通點落腳在消費者上，但家樂福習慣將其稱為“顧客”，而螞蟻金服則表述為“用戶”，“有沒有一個重合身份的人，既是顧客，又是用戶？”不久后，經(jīng)過追蹤，余瑩通過用戶畫像對比找到這個交叉點。
家樂福每年在中國接待顧客超過4億，在北上廣深這樣的城市
，顧客的男女比例在1:3，平均年齡為42歲
；接入支付寶幾個月后
，滲透率升到8%，也就是100個顧客里
，有8個人會選擇用支付寶結(jié)賬
，這8%人群中，男女比例接近5:5
，25~35歲的顧客占大多數(shù)
。余瑩說，這是一個比較欣喜的發(fā)現(xiàn)
，因為65歲的購買力肯定比不上25~35歲的
，“這一群支柱型消費者正在被支付寶引入到實體店面”，余瑩透露
，支付寶為家樂福新增了18%的流量
。
作為螞蟻金服進化起點的支付寶，從線上走到線下，正在服務(wù)越來越多的線下群體。今年6月初的青島，由當?shù)夭惋媴f(xié)會出面，免費給餐飲企業(yè)裝支付寶POS機，在服務(wù)費率上，其它同類產(chǎn)品1000元中就會收取12.5元的服務(wù)費，而支付寶通過技術(shù)創(chuàng)新做到6元。前面提到，螞蟻金服的技術(shù)架構(gòu)已經(jīng)走到云階段，這種分布式計算的集約化效果體現(xiàn)，據(jù)螞蟻金服方面介紹：“螞蟻金融云能讓單筆支付的系統(tǒng)成本從傳統(tǒng)IT架構(gòu)的幾毛錢降低到了1分錢，單賬戶成本降低到傳統(tǒng)體系的幾十分之一，單筆貸款的系統(tǒng)成本降低到1元錢以下，從而為用戶提供無手續(xù)費轉(zhuǎn)賬、免小額賬戶年費的服務(wù)。
在家樂福CMO余瑩的觀察中，支付寶接入收銀臺
，對一個操作界面熟悉的收銀員來說，一單收費在15~20秒之間完成
，“減少收銀時間
，提高了工作效率?div id="jpandex" class="focus-wrap mb20 cf">！?/span>
行業(yè)第三方機構(gòu)分析師馬韜認為，無卡支付是未來的主流支付方式，在移動互聯(lián)網(wǎng)商用環(huán)境越來越成熟的今天
，支付寶選擇大舉走到線下無論是技術(shù)還是時機都已經(jīng)具備
。此外支付寶平臺同時針對兩種用戶服務(wù)：C和B。B是小微企業(yè)
，螞蟻金服要對眾多的C產(chǎn)生黏度
，則需要結(jié)合各種不同的場景，讓他們打開支付寶的頻度越來越高
，螞蟻金服因此而接入各種生活服務(wù)的繳費功能
，“各種線上線下的支付場景里，都有支付寶的身影”
。
據(jù)不完全統(tǒng)計，目前有超過50萬家的餐飲、4萬余家超市便利店
、200余家醫(yī)院和超過100萬輛出租車專車正在使用支付寶的線下服務(wù)
。支付作為交易的關(guān)鍵一環(huán)，無論是線上還是線下
，均是一種高頻剛需
、高黏度的應用，當?shù)谌街Ц豆ぞ呔€下滲透到一定程度時
，掌握的不僅僅是一個龐大的賬戶體系
，更會是一種渠道力量，此外為它成為中國最大的互聯(lián)網(wǎng)金融零售平臺埋下了伏筆
。
渠道改變產(chǎn)品
當越來越多的人對支付寶的“重”產(chǎn)生疑問時，明道副總裁許維這樣認為：“除去支付和同業(yè)服務(wù)兩個板塊，螞蟻金服剩下的產(chǎn)品都可以總結(jié)為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品
?div id="jfovm50" class="index-wrap">！敝Ц妒乔溃瑯I(yè)服務(wù)為芝麻征信和金融云
，剩下的產(chǎn)品：基金
、理財、保險
、銀行
、微貸、股權(quán)眾籌以及P2P
，均可以總結(jié)為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品
，“與售賣實體商品的阿里不同，螞蟻金服是一個售賣互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的電商平臺
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電商行業(yè)媒體統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)B2C電商京東的注冊用戶數(shù)過億，唯品會的活躍用戶數(shù)在930萬
。而支付寶的注冊用戶數(shù)在6億，手機活躍用戶數(shù)為2.7億
。在這個強大的賬戶系統(tǒng)里
，哪怕只有1%的轉(zhuǎn)換率就可以做成不錯的交易額。但事實上
，從整個阿里系來看
，已經(jīng)做成功了天貓和淘寶，此時
，已不可能和不需要再造另一個買實物商品的新平臺
。
因此，從電商角度來看螞蟻金服，強大的渠道首先是其核心競爭力
，其次，與傳統(tǒng)企業(yè)觸電的多數(shù)案例一樣
，單純把網(wǎng)絡(luò)視為管道的失敗案例不勝枚舉
，只有金融機構(gòu)結(jié)合平臺上的大數(shù)據(jù)打造出的產(chǎn)品才能衍生出更多創(chuàng)新，渠道的力量也才起到乘法效應
。
這一點對于太平洋財險來說體會頗深。2010年，淘寶上有不少退貨現(xiàn)象
，但在這一過程中
，賣家和買家常常因為運費由誰出而產(chǎn)生“拉鋸戰(zhàn)”，于是太平洋財險和支付寶合作的“退貨運費險”應運而生：只要在購物時多付出0.5元
，一旦有退貨
、產(chǎn)生理賠，消費者或商家可在3個工作日收到太平洋財險通過支付寶賠付的運費
。此后
，雙方如法炮制
，于2012年開始展開了手機質(zhì)量保證保險和手機延長保修的合作，直至將這個險種推廣到家用電器領(lǐng)域
，為在淘寶購買電子產(chǎn)品的消費者提供消費保障
。
太平洋財險相關(guān)負責人在接受記者采訪時表示，通過各類生活場景去發(fā)現(xiàn)用戶對于保險的需求 ，再去開發(fā)產(chǎn)品
，是螞蟻金服平臺上互聯(lián)網(wǎng)保險的特點，它小
、零碎
、客單價不高，但是很實用
，基于用戶需求解決了痛點
，“這個平臺是我們探路互聯(lián)網(wǎng)保險最好的方式”。
另外 ，財險互聯(lián)網(wǎng)化也是大趨勢
，螞蟻金服也在做一些順勢而為的事情。據(jù)中金公司統(tǒng)計
，從2011年到現(xiàn)在
，互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險保費，每年的增幅都超過了100%
。2014年保費規(guī)模達到了506億元
，到2020年，產(chǎn)險行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保費規(guī)模將達到3049億元
。從2015年到2020年
，財險的復合增長率將達到35%左右。與此同時
，產(chǎn)險互聯(lián)網(wǎng)保費占整個產(chǎn)險當中的比例也越來越大
。2012年僅占整個保險產(chǎn)險行業(yè)保費收入的1.83%，到了2014年已經(jīng)達到了6.7%
。同樣
，根據(jù)中金公司預測，2020年產(chǎn)險互聯(lián)網(wǎng)保費將占整個產(chǎn)險保費20%左右
。
由此看來，一個互聯(lián)網(wǎng)險種的成功有三個因素，順勢、合適的產(chǎn)品以及正確的渠道，這一點也適用于互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品余額寶，它是螞蟻金服渠道力量發(fā)揮到極致的一個案例。
2003年起，中國金融業(yè)出現(xiàn)貨幣基金，這被視為撬動利率市場化的支點，卻讓很多同業(yè)人士失望，因為它在隨后不溫不火的表現(xiàn)一直未起到預期效應，余額寶本質(zhì)上是借助支付寶平臺售賣貨幣基金，其性質(zhì)為T+0基金 ，所謂的T+0是指用戶遞交贖回申請后，資金能在當日甚至是立即到賬
，這讓過去一直被理解為定期存款的貨幣基金獲得了活期存款的流動性
，但這樣的創(chuàng)新在沒有遇到支付寶以前，還未產(chǎn)生如此大的化學反應
，以致于運作余額寶的天弘基金在同業(yè)中不算知名
。
2013年8月，余額寶從上線到第10天 ，用戶飆升到100萬戶
，這出乎天弘基金的預料，但隨后用戶量的暴增
，更讓他們始料未及
。隨后不久，余額寶紅遍大江南北
，這讓天弘基金在同業(yè)中的排名從第50幾名迅速提升到前3名
，到今年3月，余額寶的用戶達到2億
，交易規(guī)模突破7117億元
，成為全球第二大理財產(chǎn)品。據(jù)天弘基金的運營總監(jiān)
、技術(shù)總監(jiān)韓海潮透露
，每天，余額寶后臺要對8000萬用戶進行收益分配
，最大的交易做到過每秒5000筆
，這些海量數(shù)據(jù)的清算在60分鐘以內(nèi)完成。
事后，天弘基金副總經(jīng)理周曉明總結(jié)：“余額寶這個產(chǎn)品沒那么神秘，最核心的模式是嵌入式直銷，就是余額寶把貨幣基金的直銷嵌入到了電商平臺內(nèi)部，然后用電商平臺習慣的體驗去替代了我們銷售的前臺。”周曉明正是余額寶嵌入式直銷模式的設(shè)計者。
前端的嵌入式設(shè)計讓消費者購買余額寶就像用支付寶轉(zhuǎn)賬一樣無障礙，在淘寶天貓上購物，余額寶還可以“變身”支付工具，這讓原來在支付寶錢包里存的錢由沒有收益，變成一元轉(zhuǎn)入都能計息，新玩法加上上線之初的高收益，很快吸引了海量的玩家。
周曉明總結(jié)：“互聯(lián)網(wǎng)金融是一種金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)結(jié)合、跨界創(chuàng)新的一個新業(yè)態(tài)，所以它不應該只是把金融產(chǎn)品拿到互聯(lián)網(wǎng)上去賣，也不是說互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要跨界插手去搞金融，而應該是這兩個行業(yè)一個跨界產(chǎn)生的一個新業(yè)態(tài)，我們是這么理解的?div id="4qifd00" class="flower right">
！?/span>
長江商學院的教授陳歆磊曾做過這樣的總結(jié)：“從交易規(guī)模看，阿里占據(jù)了中國網(wǎng)上交易額的80%，從某種意義上說，阿里巴巴把持著中國網(wǎng)絡(luò)入口流量的80%。將這些流量倒入金融，金融業(yè)會出現(xiàn)一個新阿里；將這些流量倒入旅游，旅游業(yè)會誕生一個新阿里 。”
一語中的。
從競合到做生態(tài)
事實上，當余額寶們使得大量用戶的存款轉(zhuǎn)移時，對傳統(tǒng)銀行尤其是地方儲蓄形成事實上的沖擊，但根本原因在于，中國銀行業(yè)利率市場化的腳步過緩，居民投資渠道匱乏，銀行為了保持更高的利差，低息攬儲已久，如果沒有余額寶，也會有其它寶寶來攪動行業(yè)變化。與中國金融行業(yè)緩慢的自我互聯(lián)網(wǎng)化相比，螞蟻金服算是第三方力量，它給傳統(tǒng)金融業(yè)提供了另一種互聯(lián)網(wǎng)化的思路以及解決方案。
林榮輝是興業(yè)銀行的行長助理、副總裁，今年6月，興業(yè)銀行與螞蟻金服簽署全面合作協(xié)議，他表示，大型銀行在網(wǎng)點上的優(yōu)勢，讓興業(yè)銀行這樣的中型銀行在過去推行的便民金融服務(wù)無法形成競爭優(yōu)勢，“如果基于互聯(lián)網(wǎng)，面向諸多用戶、個人的自服務(wù)，我們只要把這個平臺搭起來，這項業(yè)務(wù)就可以順利的開展?div id="d48novz" class="flower left">
現(xiàn)在，除了柜臺業(yè)務(wù)和人工受理以外，興業(yè)銀行幾乎所有的業(yè)務(wù)都盡可能地在網(wǎng)上實現(xiàn)。林榮輝透露，興業(yè)銀行的服務(wù)大致有兩大領(lǐng)域，一類是民生消費類，另一類是跟企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的業(yè)務(wù)，“現(xiàn)在很多企業(yè)的生產(chǎn)模式、經(jīng)營模式已經(jīng)被互聯(lián)網(wǎng)改變，過去的層層渠道
，現(xiàn)在正在變成‘直銷’化
。”企業(yè)從采購
、銷售
、生產(chǎn)、庫存
、物流等一系列所有這些金融服務(wù)
，通過互聯(lián)網(wǎng)串聯(lián)起來，興業(yè)銀行計劃把其系統(tǒng)跟企業(yè)的生產(chǎn)
、物流
、銷售系統(tǒng)都緊密連接起來。
興業(yè)銀行與螞蟻金服在客戶上高度重合也是推進他們合作的動因，對傳統(tǒng)銀行來說
，有許多無法自我突破的因素，是他們選擇與第三方平臺合作的動因
。傳統(tǒng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)化最常見的表現(xiàn)是自我構(gòu)建網(wǎng)站
，將線下服務(wù)上線，但即使是在發(fā)展注冊用戶上卓有成效，其賬戶性質(zhì)也為“垂直型”
，這就造成這樣的事實
，甲銀行的賬戶與乙銀行的賬戶在事實上是兩個體系，而對于螞蟻金服的賬戶系統(tǒng)支付寶來說
，是一個“水平式”賬戶
，它更適應信息社會中時間碎片化、內(nèi)容碎片化
、選擇碎片化的消費者
，提高資金流動的效率。
其次，傳統(tǒng)銀行由于過去長期無暇顧及小額支付、微支付業(yè)務(wù)，讓他們形成的基本能力是“借1000元錢給一個人”，而互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)上已經(jīng)實現(xiàn)了“借1000元錢給1000個人”，這樣的能力構(gòu)建是由像支付寶這樣的第三方支付機構(gòu)完成的，過去用來服務(wù)電商，今天則可以用來支撐0.5元一單的退運費險這樣的產(chǎn)品
，這在技術(shù)上早已完成積累。
搭建網(wǎng)上銀行發(fā)展用戶的方式有點類似于傳統(tǒng)企業(yè)在轉(zhuǎn)型電商階段自建B2C網(wǎng)站，事實證明
，這種嘗試前仆后繼地倒下了許多“先驅(qū)”，甚至有很多傳統(tǒng)企業(yè)發(fā)展到后來
，轉(zhuǎn)而入駐第三方電商平臺
，傳統(tǒng)銀行的嘗試何嘗不是如此？
這給螞蟻金服這樣的第三方平臺提供了機會，其上不僅匯聚了200余家銀行
、60余家保險公司，而且這樣的匯聚不是簡單地售賣銀行產(chǎn)品
，而是深度融合
，井賢棟將這一過程總結(jié)為：“從適度的競合轉(zhuǎn)變?yōu)槿诤希詈笮纬梢粋€生態(tài)
?div id="jfovm50" class="index-wrap">！?/span>
最明顯的一個例子是招財寶，這個產(chǎn)生于2014年8月的產(chǎn)品，是基于余額寶上近2億用戶匯聚起來的投融資需求
，它的定位是“賣定期理財產(chǎn)品的B2C平臺”。在運作上
，螞蟻金服發(fā)揮平臺功能
，一端引入經(jīng)過篩選才能在招財寶上售賣面對個人的定期理財產(chǎn)品
，這四類機構(gòu)是：一是資產(chǎn)規(guī)模兩千億以上的銀行，全國不超過50家
；二是四大資產(chǎn)管理公司（AMC）
